行情回顾：
周二，上证指数报3260.62点，下跌0.25%，成交额3557.50亿。深证成指报11098.45点，下跌0.42%，成交额4431.44亿。创业板指报2228.91点，下跌0.53%，成交额2007.70亿。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。两市成交额7988.94亿，较上个交易日缩量912亿。盘面上，氟化工、医药商业、中药、贵金属等板块涨幅居前，超导概念、证券、汽车整车、房地产等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出68.15亿元，其中沪股通净卖出32.58亿元，深股通净卖出35.57亿元。
整体来看，传媒板块延续近期活跃态势，金逸影视(002905)2连板。医药、医疗板块展开一波强修复行情，海欣股份(600851)、双成药业(002693)、神奇制药(600613)等多股纷纷涨停。市场再度陷入缩量格局，两市成交金额不足8000亿元，而沪指日线收出缩量阴十字星，一方面多空双方盘中暂时达成平衡，但也反映出多头短期反攻动能相对不足。因此，基于此前领涨的金融、地产等权重板块仍存较大回调压力之时，股指仍有向下方60日均线确认支撑的需求，而中报业绩相对确定的AI硬件方向在短期震荡后仍有反复活跃的机会。
主题投资机会：
1、氢能丨国家标准委、国家发展改革委、工业和信息化部等部门联合发布《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。这是国家层面首个氢能全产业链标准体系建设指南，明确了近三年国内国际氢能标准化工作重点任务。
华宝证券指出，自2022年下半年至2023年上半年，我国出台了较为密集的氢能源相关政策， 氢能行业处于从产品验证到商业模式形成以及规模化发展的临界点，随着氢能在制储运用各个环节的技术能力和市场空间再获新进展，预计后续会有氢能应用渗透率将会进一步提升。
2、商用密码丨2023商用密码大会将于2023年8月9日至11日在郑州国际会展中心举办。作为国家级商密领域专项会议，2023商用密码大会是在国家密码管理局指导下，中国密码学会作为支持单位，由郑州市人民 *** 、河南省密码管理局主办，旨在宣传贯彻《密码法》、《商用密码管理条例》，促进国家商用密码事业高质量发展。
安信证券认为，商用密码一方面有望用于对输入模型的数据本身进行加密脱敏等防护工作，甚至未来结合隐私计算等技术实现AI 模型训练的数据可用不可见。另一方面，针对模型输出的生成式文字、图片和视频，密码技术也有望赋能，实现内容的唯一性、完整性和不可抵赖性的认证。根据赛迪顾问预计，从2016年至2020年我国商用密码市场规模从151亿元增长到466亿元，年均复合增长率为32.29%。2021年我国商用密码产业仍取得高速发展，总体规模达到585亿元，同比增长31%，预计2023年商用密码行业规模有望达到1040亿元。
3、充电桩丨据新华网(603888)报道，山东省近日出台《关于进一步提振扩大消费的若干政策措施》，从新能源汽车购置税减免、推动新能源汽车下乡、充电基础设施建设、居民充电桩分时电价、增加城市停车位供给、加大汽车消费信贷支持等方面满足居民汽车消费需求。
光大证券(601788)表示，随着搭载800V快充技术的小鹏G6、小鹏G9、阿维塔11上市，比亚迪(002594)、吉利、长城、零跑等一众车企相继发布800V技术的布局规划。随着宁德时代(300750)麒麟电池4C快充技术的推广应用，800V高压新能源车迎来在中国市场的元年，由此将带来整车、电池、充电桩、电力电子、电网等较大范围产业链的技术升级和投资机会。
4、先进封装丨英伟达DGX系统副总裁兼总经理Charlie Boyle日前澄清了公司GPU产量受限的具体问题所在。Boyle表示，并非是英伟达错估需求，也不是台积电晶圆产量限制，GPU的主要瓶颈在于封装。英伟达的H系列GPU采用台积电CoWoS封装技术，CoWoS的瓶颈问题可能比预想的更严重。台积电本身也表示，预计需要一年半（并完成额外晶圆厂和扩建现有设施）才能使封装订单积压恢复正常。
天风证券(601162)表示，随着AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，本土封测大厂有望从中获益。
5、体育 | 8月8日是我国第15个“全民健身日”，首个体育宣传周在济南启动。2023年全民健身线上运动会的十余项赛事均选择在8月8日正式上线，有望进一步推高全民健身热潮，推动全民健身与全民健康深度融合。
中航证券认为，我国健身行业起步较晚但随着国家体育政策的推动，以及大众健康意识的提升，健身群体数量持续上升在新技术赋能下，智慧健身生态可以更高效满足用户多元化、个性化、智能化的健身需求，健身相关产业链需求将提升。
6、数据要素丨据工信部网站，工信部在对十四届全国人大一次会议第0483号建议的答复中表示，关于建立企业数据确权授权机制，工信部将围绕三方面做好相关工作。一是支持北京、上海等地数据交易机构高质量建设，鼓励各类市场主体参与数据要素市场建设，探索多种形式的数据交易模式，推动数据要素价值转化。二是推动全国统一数据登记平台高水平建设，指导开展数据资产价值评估试点，打通数据要素流通堵点。三是鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证等方面工作，探索数据确权授权的落地方案和创新模式。
就整体数据要素市场方面，多家机构一致认为，数据要素政策持续落地，顶层设施进一步完善，未来数据要素产业链将成为拉动经济增长的新引擎。外加今年来AI市场的火热，数据要素是AI训练与迭代的核心资源，未来AIGC产生的海量数据(603138)将带来爆发式的数据传输需求，数据要素市场有望加速发展。
7、面板丨据市场调研机构集邦咨询（TrendForce）公布的最新面板报价，2023年8月上旬，电视各尺寸面板价格继续保持上涨趋势。其中，65寸电视面板均价为165美元，55寸电视面板均价为122美元，与前期相比均上涨3美元；43寸电视面板均价64美元，32寸电视面板均价37美元，与前期相比均上涨1美元；显示器、笔记本各尺寸面板产品均价则与前期相同。
华西证券(002926)在最新发布的研报中指出，当前时点，面板供给端的变化是影响价格走势的短期关键因素，主要是面板厂的产能利用率调整和不同盈亏平衡线分化带来的面板厂之间的博弈；中期来看，从下游加速备货大背景下，整体供给端预计仍相对稳定控产，而下半年的海外促销季实际需求情况成为价格走势的更大权衡指标。该机构研判，电视面板价格短期仍将持续反弹，应重点关注电视面板及大尺寸产能占比大的厂商，以及面板产业链上游偏光片、驱动 IC、液晶材料、 LED 背光等产业链。
大势观察：
对于当前市场走势，源达认为，周二主板早盘一度回升后午后再度走低，分时上黄白两线多次纠结，市场缺乏赚钱效应。日线级别上走出十字星形态，说明多空双方存在分歧，而且成交量今日继续萎缩，短期预计还有反复整理的预期。创业板指重心继续下移，跌漏5日线均线，接下来注意下方均线密集区的支撑力度。上证50分时波动较大，不过日线回补昨日遗留的向下跳空缺口，但并未重回5日均线之上，短期也有望延续震荡格局。指数一波三折，板块表现也比较涣散，反复轮动下操作难度也比较大。而且从今日活跃板块的持续性分析看均存在一些瑕疵，因此策略上建议谨慎追涨，还是多看少动为主，等待方向明朗后再行定夺。
平安证券指出，短期政策暖风提振市场信心，有望支撑A股继续修复向上，但市场波动仍较大，建议结合低估值属性以及政策支持方向把握结构性机会，一方面是政策改善利好的非银、地产链、以及消费板块，另一方面是建议逢低布局估值消化且中长期景气向上的科技成长板块，包括AI算力/周期触底的半导体/业绩支撑的新能源及新能源车等。
发表评论