阿特斯业绩高增，海外收入占比超65%，机构预测股价有45%上涨空间|挖掘潜力股

和讯发现近期阿特斯获得了券商机构的关注，其业绩变化和投资要点如下：

业绩变化：阿特斯是全球领先的光伏组件制造商和光储应用解决方案提供商，主营光伏组件的研发、制造和销售，并以此为基础向大型储能系统及光伏系统业务延伸。2018-2022年，公司营业收入从244.38亿元增长至475.36亿元，四年CAGR为18.10%；归母净利润从19.22亿元增长至21.57亿元，四年CAGR为2.92%。2023Q1，公司实现归母净利润9.18亿元，同比增长1181.61%。受益于市场需求爆发、硅基材料价格涨幅收窄、境外运费费用降低、公司一体化程度加深等，公司迎来业绩高增。

投资要点：阿特斯秉持全球化品牌战略，荣登BNEF组件产品可融资性企业榜首；具备全球化视野和经营能力，建立了全球化的销售 *** ，客户遍布逾百个国家；海外收入占比超65%，并在泰国、越南等国家设有生产基地。同时，公司光伏系统业务以及控股股东下属能源集团持续赋能组件业务，推动组件出货进一步高增。公司大储业务涵盖系统集成、安装运维等全生命周期服务，丰富的项目开发经验铸就深厚护城河。公司控股股东下属能源集团拥有约47GWh储能项目储备，且多数位于欧美成熟市场；同时，公司自主订单拓展能力持续提升，2023年以来，已连续中标英国PulseCleanEnergy、美国AypaPower、英国CEROGeneration和EnsoEnergy、英国Unibal的储能订单。考虑成长性与一定安全边际，给予公司2024年行业平均估值13.6倍，对应目标市值816亿元，目标股价22.1元，对应当前市值有45%上涨空间。