专家预测：7-8月复苏交易将推动指数修复，基建和汽车等行业或录得超额收益|宏观看点

事件概括：

根据最近的机构研究和专家解读，今年年初市场的逻辑是复苏预期强共振，而3季度或将迎来复苏现实的弱共振。预计7-8月的复苏交易将会带来指数层面的修复。政策利好的方向（基建、汽车等）和基本面占优的行业（出口链有韧性，部分消费持续恢复）有望录得超额收益。

事件解读：

今年年初以来，市场对于经济复苏的预期一直比较强烈，而随着实际复苏进程的推进，市场对于复苏的预期逐渐从强共振转向了弱共振。这意味着市场将逐渐进入复苏现实的阶段，而在这个阶段，市场的表现可能会受到一定的限制。不过，预计7-8月的复苏交易将会带来指数层面的修复，政策利好的方向和基本面占优的行业也有望录得超额收益。当然，投资者也需要注意风险提示，如地缘冲突进一步升级、经济复苏斜率不及预期、货币政策超预期收紧等。