富瑞：予快手-W(01024)“买入”评级 目标价113港元

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智通财经APP获悉，富瑞发布研究报告称，予快手-W(01024)“买入”评级，预计其第三季非国际财务报告准则纯利为27.1亿元，本季度平均日活跃用户或将达到3.84亿，每日活跃用户花费时间约为127分钟，目标价113港元。

该行预计，快手第三季收入达到市场预期，盈利将胜市场预期。每月活跃消费者人数持续增长。在“双11”期间，商家的参与度将符合预期。该行预计，每个日活跃用户的每日花费时间将较首季增加，整体日活跃用户数量数量将达到该行预期。

此外，考虑到本季线上营销收入好于预期，富瑞预计快手第三季快手总收入同比增长约19.4%，达到276亿元人民币。在电子商务方面，预计其商品成交额将同比增长30%，主要受惠于多元化的产品、商家与KOL的高效配合、低价优质的产品以及对用户体验的重视。至于毛利率或增长4.2个百分点至50.5%。另预计国内和海外的成本控制都将稳健。