国芯科技：深耕二十年，聚焦自主可控技术，芯片定制服务业务突飞猛进，营收CAGR达51.7%！

和讯发现近期国芯科技获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

业绩变化：国芯科技持续深耕二十余年，聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和应用。近五年公司研发投入占比营业收入都达到20%以上，研发人员数量持续增加，有效专利和软件著作权逐年增加。公司营收与归母净利润连续五年持续高增长，归母净利润短期承压。2017-2022年公司营收由1.31亿元增长至5.25亿元，年均复合增速达32%。芯片定制服务业务突飞猛进，营收从2017年的0.32亿元增长到2022年的2.57亿元，CAGR达到51.7%。

投资要点：国芯科技聚焦IP授权、芯片定制服务和自主芯片及模组产品和IP授权三大业务，全面支撑公司的长期，目前芯片定制服务业务占比更高。公司指令架构丰富，具有核心自研IP，IP授权的客户以成熟的芯片设计公司和IDM为主。公司布局芯片定制领域，为客户提供全流程服务。公司深度布局车载MCU芯片，自主创新实现国产替代，在20余款自主及合资品牌汽车上实现批量应用。此外公司为国内主要的云安全芯片、金融POS安全芯片供应商之一，公司前瞻布局RAID芯片，成功研发Raid控制芯片CCRD3316，打破长期以来Raid芯片被国外公司垄断的局面。预计公司2023-2025年实现归母净利润0.54/1.02/1.86亿元。